投資は危険なのでしょうか？

事実上、すべての投資にはある程度のリスクが伴うため、ご自身のリスク許容度を見極めることが極めて重要となります。もしあなたが、ご自身の資金の大半を株式市場に投じると、投資のことが心配で夜も眠れなくなるタイプの人ならば、高格付けの債券、もしくはその他の低リスク投資商品のような投資商品を使ってポートフォリオを調整することを検討したほうが良いかもしれません。

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投資に関連するリスクには以下のようなものがあります：

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システマティックリスク

システマティックリスクは、個々の株式のパフォーマンスが市場全体のパフォーマンスに影響されることを示しています。景気後退、戦争、重要な政治的イベントは、いずれも個々の銘柄に影響を与える可能性があります。このことは、資金を異なる業種の株式購入に充てたとしても（分散投資しても）、避けることはできません。

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市場リスク

経済的要因により、金融市場のセグメント、および、そのセグメント内のいかなる投資対象も値下がりする可能性があります。

戦略：

• さまざまな経済的要因に異なる反応を示す投資対象を所有できるよう、資産を配分しましょう。
• 投資の長期的な見通しがまだ良好であれば、価格が低いときに狼狽売りをしたり、損失を確定したりすることは避けましょう。

金利リスク

金利が低下した場合、既存の債券の市場価値が下がる可能性があります。これは、新たに発行される債券が古い債券よりも金利が高くなるからです。

金利の上昇は、より高い利率のクーポンが付いた新規発行の債券や、その他の利付商品によって、投資家がより低いリスクで優位な利益を得ることができるようになる分、株式への需要を低下させる可能性があります。

戦略：

• 短期および中期の債券や債券ファンドは金利変動の影響を受けにくいため、それらを使って分散投資をしましょう。
• 個別の債券は満期まで保有しましょう。
• 短期債から長期債まで、満期の異なる3から4の債券に同額ずつ投資する、ラダー型債券ポートフォリオを構築しましょう。

インフレリスク

インフレ率が上昇すると、債券や譲渡性預金（CD）のような固定金利の投資対象の価値は下落します。なぜならば、これらの金利はインフレ率に合わせて調整されないからです。

戦略：

• インフレ率を上回るために、長期ポートフォリオの一定割合を株式や株式ファンドに配分しましょう。
• ポートフォリオの一部をインフレ連動債券に配分しましょう。

通貨リスク

米ドルの価値が上がると、海外投資の価値が下がる可能性があり、その逆もあります。

戦略：

先進国市場と新興国市場の両方で、国内外に分散投資しましょう。

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政治的リスク

世界経済における政治的不安定は、国内および国際投資の価値に影響を与える可能性があります。

戦略：

ポートフォリオの一部を、市場の混乱の影響を受けにくい商品に配分しましょう

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非システマティックリスク

システマティックリスクとは異なり、非システマティックリスクは通常、投資家のポートフォリオ全体に影響を与えることはありません。例えば、企業の不祥事、経営不振、テクノロジーの変化などは、1つの銘柄に影響を与えることはあっても、あなたが買った銘柄すべてに影響を与えることはありません。非システマティックリスクに対する最善の防御策は、ポートフォリオの分散化です。卵は1つのカゴに盛ってはいけません。

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慎重な投資家であれば、このような事態を防ぐために何かできるはずです。例えば、入念な調査を通じて、売上や収益が期待外れで、長期的な成功の準備が整っていないと思われる企業への投資は避けましょう。