主なポイント

・資金管理とは、あなたの資本を守るためにどのように取引を管理するかということです。感情の影響を排除するのに役立ち、合理的な意思決定を手助けしてくれます。

・2%ルールとは、1回の取引で資本の2%をリスクに晒すべきではないという意味です。

・すべての取引にストップロス注文を設定することで、取引をある程度コントロールできるかもしれません。

・リミット注文やトレーリングストップ注文を設定することにより、利益を確定することができます。

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資金管理とは何でしょう？

株式取引において、資金管理とは、あなたの資本を守るためにどのように取引を管理するかということです。これはリスク管理とも呼ばれます。

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私たちは、取引において心理状態が重要な役割を果たすことを知っています。投資家が取引で損をする一番の理由は、戦略の失敗ではなく、貪欲、恐怖、パニックといった感情に取引を支配されてしまうことです。資金管理戦略を備えることは、感情の影響を排除するのに役立ち、合理的な意思決定を手助けしてくれます。

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基本的には、あなたの資金管理戦略は、少なくとも以下の質問に答えるものになります。

· 何株買うべきですか？

· その取引でどれくらいのリスクを負うべきですか？

· どれくらいの利益があれば十分ですか？

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これらの質問に答えるため、役立つと思われる資金管理ルールをいくつかご紹介したいと思います。

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2%ルール

資本を守るための単純かつ効果的な方法は、厳格な損失限界値を設定し、それを遵守することです。良く知られている1つの方法が2%ルールで、これは1回の取引で資本の2%をリスクに晒すべきではないという意味です。

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このルールに対しては、2つの側面を考慮する必要があります。1つ目はリスクを分散することです。価格がどこに向かうかは決してわかりません。2つ目の考慮事項は、たとえ1回の取引に全資金を投入したとしても、資金が底を尽きるまでには数十回連続して取引で損をする必要があるということです。

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このルールは、購入する株数を決めるのに役立つことでしょう。

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例えば、口座に1,000ドルあり、60ドルの株を買いたいとします。2%ルールを適用すると、リスクに晒せるのは20ドルのみになります。もし1株あたり5ドルの損失を許容したい場合、ストップロス価格を55ドルに設定します。最大20ドルしかリスクに晒せないため、4株（4株×5ドルのストップロス＝20）のみ購入することになります。

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2%は固定値ではないことに注意してください。あなたの投資スタイルやリスク許容度に応じて、損失限界値は自由に設定できます。ただし、ひとたび損失限界値を設定したら、それを厳守するようにしてください。

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ストップロス

保護されていない取引は危険です。予想を超える大きな損失を被る可能性があります。さらに重要なのは、予期せぬ損失はあなたの取引の自信を損なう可能性が高いということです。すべての取引にストップ注文を設定しておけば、あなたは取引をある程度コントロールできるようになり、市場が不利な方向に転換してもパニックになりにくくなります。

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あなたの取引戦略とリスク許容度に基づいてストップ価格を設定することができます。

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以下の例を見ると、ある投資家は価格が上昇に転じると考え、10株を90ドルで買いました。残念なことに、市場はその投資家が間違っていることを証明し、下落に転じました。その投資家は市場が反発するのをじっと待つのではなく、83ドルでストップ注文を出しました。その投資家のロングポジションは株価がさらに下落する前に解消されました。

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・90ドルでエントリー　・83ドルでエグジット　・83ドルでストップロス

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利益確定

あなたはまた、どれくらいの利益があれば十分なのかを決める必要があります。価格がどんどん高くなるのを待ち続ければ、勝てる可能性のある取引が負け取引に変わるかもしれません。

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あなたはリスクリワードレシオを設定することにより、期待される利益を決定することができます。比率を1:2に設定すると仮定します。もしあなたが取引で5%をリスクに晒すなら、利益目標は10%にすべきです。あなたはリミット注文を設定して、10%の利益で株を売ることができます。

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利益を確定するためのより柔軟な方法は、トレーリングストップ注文を設定することです。5%の売りトレーリングストップ注文を設定した場合、注文が発動するのは市場が逆行した場合のみです。市場が有利に動くたびにストップ価格は上昇し、利益確定に役立ちます。

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結論

資金管理戦略の構築は、資本を保護し、感情的な取引を防ぐのに役立ちます。ひとたび資金管理戦略を構築したらそれに従い、うまく機能するかどうかを確認しましょう！