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決算発表シーズンはどのように取引チャンスを生み出すのでしょうか？

決算発表シーズンとは、最も多くの上場企業が四半期決算を発表する時期のことです。これは通常、各四半期の終了から2週間後に始まります。

決算は市場心理を急速に変化させ、短期間に不安定な価格変動を引き起こす可能性があります。これは、短期投資家が激しい値動きを利用して利益を上げる期間です。長期投資家は、決算分析に基づいてポートフォリオを再評価し、それを調整することができます。

決算トレードを行うためには、投資家はまず決算発表がいつ予定されているかを知る必要があります。Webullアプリ上で決算カレンダーを確認できます。また決算発表のアラートを受信するために、通知設定にあるコーポレートアクションリマインダーを有効にしましょう。

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*注意：決算発表日は変更される場合があります。企業はいつでも決算発表日を変更できます。

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短期間の決算トレードを行う

１、取引を行う銘柄を選択する

決算発表シーズンには何百もの企業が決算を発表しますが、そのすべてが急激な値動きをするわけではありません。投資家は、過去の各決算発表後の値動きを参照したうえで、取引する銘柄を選択することができます。

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２、自分で調査しましょう

投資家が決算発表シーズンに備える一般的な方法の1つは、取引しようとしている銘柄に何が期待されているかを知ることです。実際のEPSと収益が予想値を上回れば、株価は上昇する可能性が高いです。逆に、数値が予想値に届かなければ、株価は恐らく下落するでしょう。

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３、価格の方向性を予測して取引にエントリーしましょう

収集した情報に基づいて決算が予想値を下回るか上回るかを予測し、それに従って取引の方向性を決める必要があります。

決算が予想値を上回ると予想するのであれば、決算が発表される前にその銘柄を購入することができます。

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４、リスクに備えましょう

予測は正しいか間違っているかのいずれかの可能性があるので、利益を確定し、損失を制限するために、リスクに備える必要があります。

時間外取引では、指値注文のみ執行可能です。

例えば、銘柄Aが予想値を上回り、発表後に260ドルまで跳ね上がると予想したとしましょう。事前に1株あたり240ドルで10株を購入し、その株を260ドルで売却する指値注文を出します。指値注文では損失のリスクに備えられないため、価格アラートを設定します。株価が5ドル下落した場合には、すぐにアラートを受信します。

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長期間の決算トレードを行う

長期投資家は、短期投資家ほど市場の短期的な変動を気にかけないかもしれません。代わりに、投資した企業の長期的な見通しにもっと注目するかもしれません。

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１、実際の決算を予想値と比較しましょう

ある銘柄を長期的に保有していれば、その決算における安定した成長を期待するかもしれません。例えば、総収益が前年比で25%増価すると予想するかもしれません。もしも、その企業の決算が予想したよりも大幅に悪い場合は、その期待外れの結果の背後にある原因を見つける必要があります。もしも、その企業の長期的な見通しが変わったと気づいた場合は、徐々に縮小することを検討しても良いでしょう。

一方、決算が予想値を上回った場合は、既存のポジションのサイズを徐々に増やすことを検討することができます。

２、実際のEPSを同業他社のEPSと比較しましょう

個々の企業の業績は市場全体の影響を受けます。弱気相場においては、ほとんどの企業の成長率が鈍化する傾向があります。したがって、成長率だけで意思決定するのは不十分かもしれません。

また、収益性を測定するために、同じ業界の異なる企業のEPSと比較することもできます。ランキングが高いほど収益性が高くなります。

決算が予想値を大幅に下回り、その企業の収益性が低順位の場合には、ポジションの削減または撤退を行う時期を選ぶことができます。

投資家は、Webullアプリで銘柄詳細ページから「企業情報」をタップし、「財務情報」から直近1年分の推移を確認できます。

また、下にスクロールすると同業比較のランキングを見ることもできます。

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結論

短期投資家は、株価がどこに向かうのかを正しく認識していれば、決算発表から利益を得ることができます。しかし、それに伴うリスクを理解し、リスクに備えなければなりません。

長期投資家は、決算を分析してポートフォリオの健全性を評価し、必要に応じて調整を行うことができます。しかし、短期的な価格変動に影響された、過度な修正を伴う投資は避けるべきです。