ピーター・リンチのアドバイス：「財務状況を見る前に企業に投資してはいけない。小学校5年生まで進めば、数学はこなせる

2019年のバロンズとのインタビューで、著名な投資家のピーター・リンチは、ポテンシャルの高い企業の特定に関する独自の視点と、成長株への投資の重要性を語りました。

何が起こったのか:リンチは、企業のストーリーを理解し、「試合のセカンドイニング」に入っている株式に投資することの重要性を強調しました。

著者は、売上が大幅に伸びることを特徴とする成長株は、非成長株を上回ると詳しく述べました。

リンチ氏はまた、資産蓄積におけるパッシブ運用の成功についても言及しました。これはフィデリティでは見られなかった傾向です。同氏は、フィデリティの多くのファンドが長年にわたって一貫してベンチマークを上回っていることを強調しました。

リンチによると、優れた企業の特徴は、投資家が全体像について心配する必要がないということです。彼は活況を呈している地元企業の例として、ストップ・アンド・ショップとダンキンドーナツを挙げました。

リンチはアウトレットと話し、投資家に「試合の第2イニング」の間は株式市場にとどまり、7回目までに撤退するよう勧めた。この期間は30年に及ぶ可能性がある。彼は、強固な基盤なしに結論を出さないように注意した。

「私のベスト株は、全体像を気にする必要のない株でした。「ネズミ捕りが上手な会社、成長していない業界の成長企業」とリンチは言う。

同氏は、現在の成長企業の不足と、一握りの企業における資本集中の傾向について懸念を表明した。

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リンチはまた、企業が長期にわたって非公開のままでいることで生じる課題についても触れました。これは個人投資家にとって問題を複雑にしています。

ユニコーンの話題について、リンチ氏は、次期グーグルは今後10年間は非公開のままであり、個人投資家の状況をさらに複雑にする可能性があると示唆した。

リンチ氏はまた、投資家に対し、投資を行う前に一定のルールを守り、投資先の企業のストーリーを理解し、財務状況を精査するよう助言しました。

「物事をよりよく見ることができます。個々の株を買うすべての人に知ってもらいたいことは、ストーリーを理解する必要があるということです。それは、会社にとって何かがうまくいく5つの理由です。これを所有している理由を8歳の子供に納得させることができないなら、おそらく所有すべきではないでしょう。財務状況を見る前に会社に投資してはいけない。小学校5年生まで進めば、数学はこなせるよ」と彼はインタビューで話した。

なぜ重要なのか：リンチの投資哲学は、常に会社のストーリーとその成長の可能性を理解することを中心に据えてきました。彼のアドバイスは、市場では成長企業が不足しており、資金が選ばれた少数の企業への流入が増えているときに出されたものです。

彼の洞察は、投資家が勤勉になり、投資先の企業を理解し、確固たる根拠がないと市場動向に左右されないように注意するよう促すものです。

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