これら3つのボラティリティETFは、VIXが過去最低を記録するにつれて反発する態勢を整えているようです

ボラティリティが複数年にわたる低水準まで低下する中、プロシェアーズVIX短期先物ETF（BATS：VIXY）、iPathシリーズB S＆P 500 VIX短期先物ETN（BATS：VXX）、ProShares Ultra VIX短期先物ETF（BATS：UVXY）などのボラティリティ連動型ETFは、市場に向けて準備を進めているトレーダーにとってますます魅力的になり始めています。ムードスイング。

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これらのETFは、CBOEボラティリティ指数（VIX）が特に大幅に下落した後に上昇するにつれて、上昇するように作られています。これらを比較してみます。

プロシェアーズ VIX 短期先物ETF

業務内容:VIX の短期先物契約を追跡します。

今重要な理由：VIX指数は4月初旬のピーク時から 65% 以上急落しており、市場の不安が戻ってきたら大きな上昇の余地が残されています。

注意点：VIXYは先物の下落の影響を受けやすく、長期保有よりも短期的な戦術取引に利用するのが最適です。

iPath シリーズ B S&P 500 VIX 短期先物ETN

機能：VIX先物にも同様のエクスポージャーを提供しますが、負債担保型ETNという形で提供されます。

魅力：VIX指数の構造上、一般的にVIX指数の方が追跡しやすい傾向にあります。

欠点：ロールコストはVIXYと同じで、バークレイズには発行体リスクが伴う。

プロシェアーズ・ウルトラ VIX 短期先物ETF

事業内容：短期VIX先物に1.5倍のレバレッジエクスポージャーを提供します。

魅力的である理由：ボラティリティが回復した場合、UVXYは不均衡な利益を得る可能性があり、短期間の恐怖に駆り立てられた取引に最適です。

高リスク：気弱な人には向いていません。毎日のリセットや先物の下落は、活気のない市場や静かな市場では資本を急速に枯渇させる可能性があります。

今は落ち着いて、その後はカオス？

これらのETFの魅力は、市場がボラティリティの空白のように見える状態に移行するにつれて高まっています。金利不安と地政学的な緊張が払拭され、S&P 500が静かに6,000株を突破したため、VIXは記録上最も急激な下落を記録しました。

しかし、この不安な静けさは、歴史的に混乱以前からありました。2017年後半、眠そうなVIXに、2018年の「ヴォルマゲドン」の急上昇の原因となったリスクが隠されていたことを思い出してください。そして今日も、同じ兆候が背景でとろとろとろと輝いている。

オプション市場における偏りが横ばいであることは、下方への動きに対する保護の需要が減少していることを示唆している。

VVIX（VIXボラティリティ）は依然として高く、金融機関によるヘッジ活動の根底にあることが示唆されている。

要するに、ヘッドラインの恐怖指数は眠っているかもしれないが、クラッシュ保険を購入するための抜け目のない資金が忍び寄っている。

結論

VIXは長期平均よりも低い水準で取引されており、株式市場には明らかに自己満足感が根付いているため、ボラティリティ連動型ETFの買いポイントは見逃せないほど良いかもしれません。VIXY、VXX、UVXYは、マクロショック、収益ミス、あるいは単に古き良き時代の平均回帰など、ボラティリティの急上昇の可能性に備えたいと考えている人々に、さまざまなツールを提示しています。

市場が明らかに欠陥のないリズムで動いている中、音楽が止まった場合に備えて、今こそ何らかの静的戦略を注入すべき時かもしれません。

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