今日の大型株の勢いに対応する4つのメガキャップETF

FactSetのデータによると、今年は小型株が活況を呈しているため、小型株ETFは流出という点で最悪の年の1つに直面しています。一方、投資家は時価総額スペクトルの反対側に群がり、ベンチマークやヘッドラインを同様にコントロールするメガキャップへのエクスポージャーを買い占めています。

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ローテーションは必ずしも予想外ではありません。継続的な金利圧力、国際貿易の緊張、国内成長の鈍化により、小規模企業は後退しています。一方、巨大企業は堅調な貸借対照表、国際市場へのアクセス、テクノロジー主導の成長サイクルを享受しており、特にAIや半導体分野では衰える兆しはほとんど見られません。

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そのトレンドに乗りたい人のために、詳しく調べる価値のあるメガキャップ指向のETFを4つご紹介します。

• ヴァンガード・メガキャップ・グロースETF（NYSE: MGK）：米国の大手企業で最も急成長している銘柄へのピュアプレイ・エクスポージャーという点では、MGKがトップに立つのは難しいでしょう。経費率が 0.07% と非常に低いため、このファンドはテクノロジー企業や消費者裁量大手の方向に圧倒的に偏っており、AIブームによって急成長が加速しています。
  
• テクノロジー・セレクト・セクターSPDRファンド （NYSE：XLK）：このETFは、マイクロソフト社（NASDAQ：MSFT）、アップル社（NASDAQ：AAPL）、およびNvidia社（NASDAQ：NVDA）が名簿を管理しているなど、ハイテク巨人を中心としています。その効率的で集中したラインナップにより、小規模でそれほど強力ではない銘柄に気を取られることはありません。これはうまくいっており、XLKは過去5年間一貫して最もパフォーマンスの高いセクターETFの1つであり、136％の利益を上げています。
  
• ヴァンガード・インフォメーション・テクノロジーETF（NYSE：VGT）：より広い世界を求めるお客様のために、VGTは300社を超えるテック系企業を対象にネットを拡大しています。マイクロソフトやアップルの主要株式を含むかなりの時価総額を維持しながら、XLKが除外している大手半導体企業やソフトウェア企業も買収しています。その結果、XLKよりも経費が若干高くなるものの、テクノロジー分野の動きはより多様化しています。
  
• ヴァネックセミコンダクターETF（NASDAQ: SMH）：AIがメガキャップの成長エンジンだとしたら、半導体は燃料です。SMHのポートフォリオは、NVIDIA、アドバンスト・マイクロ・デバイス社（NASDAQ: AMD）、台湾セミコンダクター・マニュファクチャリング株式会社（NYSE：TSM）など、チップ製造業界の王者のようなものです。過去 5 年間の年間収益率は約 252% で、傑出した業績を上げています。もちろん、その業績にはボラティリティが伴いますが、AI、自動化、デジタルインフラストラクチャに強気な企業にとっては、SMH はそのすべてのバックボーンに直接触れることができます。

結論

小型株は再び活況を呈する可能性がありますが、2025年はその年になるには至っていません。現在、市場の勢い、ひいてはスマートマネーは巨人に支えられています。メガキャップが脚光を浴びていますが、これらのETFは最前列の座を獲得する最も簡単な方法です。

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写真:シャッターストック