ウォーレン・バフェットがキャリア最大の投資失敗について語る—その内容はこちら

バークシャー・ハサウェイ社（NYSE: BRK）の伝説的なCEOであるウォーレン・バフェットは、歴史上最も偉大な投資家の1人と広く認められています。バフェットは比類のない成功の記録にもかかわらず、自分の失敗を認めることをためらわず、しばしばそれを世界中の投資家にとっての教訓に変えてきました。

何十年にもわたって、「オマハのオラクル」は、感情的な決断から機会の逸失まで、自身の最大の失敗について率直に語り合ってきました。そのすべてが、時代を超越した投資の洞察を与えてくれます。

バフェットの最も有名な後悔の一つは、バークシャー・ハサウェイを買収したことでした。2010年のCNBCとのインタビューで、彼はそれを今まで買った「最も馬鹿げた」株と呼び、自分の決断は戦略ではなく悪意によるものだと認めました。

その感情的な選択により、彼は2000億ドルの潜在的価値を失ったと推定しました。数年後、彼は1975年に買収した別の苦境にある繊維会社Waumbec Millsでも同様の過ちを繰り返しました。CNBCの報道によると、この動きはすぐに閉鎖に終わりました。

また読む：ウォーレン・バフェットがすべての中産階級に伝える重要なお金のヒント：「自分で払え、使った後に残ったものを貯めるのではなく、貯めた後に残った分を使え」

優秀な投資家でさえ、行動が遅いことがあります。バフェットは、英国の小売業者テスコでこれを苦労して学びました。テスコでは、売却をためらっていたため、バークシャー州は4億4,400万ドルの損失を被りました。

同様に、1993年のデクスター・シュー社の買収は、彼の最悪の取引の1つとなりました。事業が失敗しただけでなく、彼がバークシャー株を支払いに使い、後にその価値が57億ドルに達したからです。

バフェットの過ちは購入に限ったことではありませんでした。彼は大きな機会も逃しました。特に、Amazon.com Inc. (NASDAQ: AMZN) とAlphabet Inc. (NASDAQ: GOOGL) への初期の投資は、両社の可能性に感心していたにもかかわらず、先行投資をスキップしました。

彼は後に、両社のビジネスモデルと将来の成長規模を過小評価していたことを認めました。

Energy Future Holdingsによる8億7,300万ドルの損失や、特定の製造部門や小売部門の過大評価など、他の失敗もバフェットのメッセージを裏付けています。「規律ある投資家でさえ、不確実性に直面しても、順応性、自己批判性、謙虚さを保たなければなりません」とアウトレットは報告しています。

日常の投資家にとって、重要なことは明確です。感情、誇り、ためらいが財務上の意思決定を左右することは決してありません。バフェットの間違いでさえ、彼がよく言うように、「学ぶために支払われる授業料」です。

次を読む

ウォーレン・バフェットの戦略：株を上下に揺るがすものと考えるのはひどい間違いであり、それらに注意を払うべきだ