マイクロンは、記録的なQ1に次ぐベストはまだ来ないと言う

マイクロン・テクノロジー社（NASDAQ：MU）の株価は、2026年度第1四半期の予想を上回り、堅調な予測を発表した後、木曜日に上昇した。

マイクロンは、第1四半期の売上高が予想を上回る136.4億ドルで、調整後利益は1株あたり4.78ドルで、売上高は予想を上回ったと報告しました。売上高は前年比で 20.5% 増加し、営業キャッシュフローは84.1億ドルに増加し、調整後のフリーキャッシュフローは39億ドルでした。

サンジェイ・メロトラ最高経営責任者（CEO）は、「第1四半期に、マイクロンは全社レベルで、また各事業部門において記録的な収益と大幅な利益拡大を実現しました」と述べています。

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マイクロンは四半期末に120億ドルの現金、市場性のある投資、制限付現金を保有しました。

取締役会はまた、12月29日現在の登録株主を対象に、2026年1月14日に支払われる1株あたり11.5セントの四半期配当を承認しました。

マイクロンは、第2四半期の売上高を187億米ドル（プラスマイナス4億ドル）と予測しており、これはアナリストの予想をはるかに上回っています。同社は、調整後利益を1株あたり8.42ドル、プラスマイナス20セントと予測しました。

さらに、Mehrotraは、第2四半期の見通しには収益、粗利益、EPS、フリーキャッシュフローが過去最高を記録していることを強調し、マイクロンは2026年度を通じて業績が引き続き堅調に推移すると予想していると主張しました。

決算説明会：マージン、価格設定、税金の見通し

マイクロンの幹部は、決算電話会議で、第2四半期については、価格の引き上げ、コストの削減、より有利な製品構成を見込んでいるため、粗利益が拡大するはずだとマイクロンの幹部が述べました。幹部は、マイクロンが第2四半期と2026年度の両方で約 15.5% の税率を見込んでいると明言しました。

幹部はまた、高帯域幅メモリについても指摘し、マイクロンは HBM 市場が 2028 年までに年間約 40% の割合で成長し、2025 年の約 350 億ドルから 2028 年には約 1,000 億ドルに増加すると予測していると述べています。

さらに、マイクロンは、2025年にDRAMビットの需要が20％台前半で増加し、NANDビットの需要が10代前半に増加する一方で、業界の供給は当面は需要を下回ると予測しています。

経営陣は、将来の支出とキャパシティ計画をさらに明確にしました。幹部は、マイクロンが2026年度の資本支出を約200億ドルに引き上げる計画を示しました。

同社は、2027年初頭にアイダホ州の新しい製造施設で最初のウェーハを生産する予定で、2028年までにアイダホ州の2つ目のファブを建設し、2026年にニューヨークファブの建設を開始する予定で、2030年までに操業が開始されると予測しています。

アナリストの最新情報

ウォール街のアナリストは、マイクロンの業績に追随して迅速に行動し、価格予測を引き上げながら強気な見解を概ね再確認しました。ニーダムのN・クイン・ボルトンは、300ドルの価格予測で買い格付けを再び示した。

バンク・オブ・アメリカ証券のアナリスト、ビベック・アーヤは、マイクロンをニュートラルから買いに格上げし、予想価格を250ドルから300ドルに引き上げました。

みずほのビジェイ・ラケシュはアウトパフォーム評価を維持し、予想価格を270ドルから290ドルに引き上げました。一方、ローゼンブラットのケビン・キャシディは「買い」を繰り返し、予想価格を300ドルから500ドルに大幅に引き上げました。

この好調な勢いを反映した企業が増えた。モルガン・スタンレーのジョセフ・ムーアはオーバーウェイトの格付けを維持し、予想価格を338ドルから350ドルに引き上げました。

レイモンド・ジェームスのアナリスト、メリッサ・フェアバンクスはアウトパフォーム・スタンスを維持し、予想価格を190ドルから310ドルに引き上げました。パイパー・サンドラーのハーシュ・クマールもオーバーウェイトの格付けを維持し、予想価格を200ドルから275ドルに引き上げました。

ミュー・プライス・アクション：マイクロン・テクノロジーの株価は、水曜日の市販前取引で258.17ドルで14.48％上昇した。ベンジンガ・プロのデータによると、同株は52週ぶりの高値である264.75ドル近くで取引されている。

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写真：タダ・イメージズ（シャッターストック経由）