マイクロン：「有意義な利点」をもたらした「人工知能の時代」の勝者

マイクロンテクノロジー（NASDAQ：MU）の株式は、同社が第1四半期の決算とガイダンスを報告した後、木曜日に急騰した。アナリストはさらなる上昇を見込んでおり、目標価格を引き上げています。

マイクロン・テクノロジー株は爆発的な勢いで急上昇している。MUの上昇の背景には何があるのか？

マイクロンのアナリスト:

• JPモルガンのアナリスト、ハーラン・スール氏は、マイクロン社に対するオーバーウェイト評価を繰り返し、目標価格を220ドルから350ドルに引き上げた。
• ゴールドマン・サックスのアナリスト、ジェームズ・シュナイダーは中立格を維持し、目標価格を205ドルから235ドルに引き上げました。
• ニーダムのアナリスト、クイン・ボルトンは、300ドルを目標とする買いの格付けを繰り返した。
• ローゼンブラットのアナリスト、ケビン・キャシディは買いの格付けを維持し、目標価格を300ドルから500ドルに引き上げました。
• KeyBancのアナリスト、ジョン・ヴィンはオーバーウェイトの格付けを維持し、目標価格を215ドルから325ドルに引き上げました。
• ウェドブッシュのアナリスト、マット・ブライソンは「アウトパフォーム」の格付けを繰り返し、目標価格を300ドルから320ドルに引き上げた。
• カンター・フィッツジェラルドのアナリスト、CJミューズは「オーバーウェイト」の格付けを繰り返し、目標価格を300ドルから350ドルに引き上げました。

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JPモルガンがMUについて語る：Surは、第1四半期におけるマイクロンの好調と上昇を強調し、人工知能の需要が堅調なメモリ需要を支えていることを強調した。

「業績は好調で、ガイダンスもさらに良かった」とスール氏は語る。

アナリストは、マイクロンには実績があり、平均販売価格の上昇とともに、メモリ分野でさらなる市場シェアを獲得できる可能性があると述べています。

「26年度から27年度にかけて、基本的な設定（価格設定/需要）は引き続き良好であると考えています。」

ゴールドマン・サックスがMUについて語る：シュナイダーは、同社の強力なガイダンスを引用して、新しい投資家向け報告書でマイクロン株は上昇する可能性が高いと述べた。

シュナイダーは次のように述べています。「マイクロンは、HBM製品ロードマップを引き続き実行し、急成長し利益率の高い市場の約 20% のシェアを獲得すると予想しています。

アナリストは、現在の株価でマイクロン株のリスクと報酬のバランスが取れていると見ています。

「2027年まで業界全体で供給の伸びの規律が続くとすれば、株に対してより建設的な見方をすることを検討するだろう」

Needham on MU：DRAMとNANDに対する堅調な需要が、アナリストの予想を上回る好調な業績と指針につながったと、ボルトン氏は新しい投資家向け報告書で述べています。

「HBMの勢いは、同社が四半期で新記録を更新した現在も続いている」とボルトン氏は述べている。

アナリストは、マイクロンが今後もHBM市場シェアを維持すると予想しています。

ローゼンブラットがMUについて語る：新たに交渉されたDRAMとNANDの価格は、マイクロンが強力なガイダンスを提供するのに役立つと、キャシディ氏は新しい投資家向けノートで述べています。

キャシディは2027年度の1株当たり利益の見積もりを36ドルに引き上げ、14倍の株価収益率を使用して、アナリストの最高値である500ドルの価格目標を達成しました。

「AIの時代においてメモリとストレージの重要性が高まっているため、引き続きMUを推奨しています」とキャシディ氏は言います。

KeyBanc on MU：顧客からのAIとデータセンターへの強い需要は、マイクロンにとって「パーフェクトストーム」につながる可能性があると、Vinh氏は新しい投資家向けノートで述べています。

「AI/データセンターに対する大きな需要が、需要が供給を上回るというメモリ界のスーパーサイクルを後押ししています」とVinh氏は言います。

アナリストは、これがマイクロンの需要と価格の上昇につながっていると述べています。

Wedbush on MU：第1四半期は好調で、予想を上回る予想を上回る予想が続いた後、ブライソン氏は、マイクロンにとって「どれだけ良い結果が得られるか」と問いかけています。

「どうやらかなり良さそうだ！」ブライソンはマイクロンの四半期とガイダンスについて語っています。

アナリストによると、マイクロンは70年代半ばの売上総利益率に達するまでのスケジュールを加速しており、これにより1株当たり利益が押し上げられるはずだという。

「現在、株価はピーク収益の典型的な倍数をはるかに下回って取引されており、当社のモデルには今後数四半期でさらに上昇の余地がある可能性が高いという当社の見解では、楽観的な見方を和らげる理由はないと考えています。」

Cantor on MU：Museは新しい投資家向けノートで、マイクロンが自社の内なるNvidiaを、決算発表後に大きなガイダンスを与えたのかもしれない、とMuseは新たな投資家向け報告書で述べている。

アナリストは、これは「マイクドロップ」の瞬間だったかもしれないと述べています。

マイクロンは、需要の混乱が見られるメモリースーパーサイクルの一部であるとアナリストは付け加えました。

「ピークマルチプルが10代前半の領域に近づかない理由は見当たらない。これらすべてが、株式にとって依然として有意義な上昇要因となっています。」

ミューズ氏は、マイクロン株には40％以上の上昇が見込まれるため、同株がトップピックであると述べました。

ミュー・プライス・アクション：マイクロン株は木曜日、10.2％上昇して248.55ドルとなり、52週間にわたる取引レンジである61.54ドルから264.75ドルとなった。マイクロン株は、2025年に年初来で187.4％上昇しました。

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写真:シャッターストック